Investing.com — Oracle (NYSE: ORCL) hisseleri, CoreWeave’in (NASDAQ: CRWV) üçüncü çeyrek kazançlarının yatırımcıları hayal kırıklığına uğratmasının ardından yaklaşık %3 düştü. Ancak Mizuho analistleri, bu zayıflığın “büyük ölçüde haksız” olduğunu ve Oracle’ın Aralık ayındaki mali ikinci çeyrek sonuçları öncesinde “bir alım fırsatı” sunduğunu düşünüyor.
Mizuho analisti Siti Panigrah liderliğindeki firma, müşterilerine gönderdiği bir notta, piyasa tepkisinin CoreWeave’in güncellemesinden Oracle için çıkan “birkaç yapıcı sonucu” görmezden geldiğini belirtti.
Firma, Oracle için Outperform notunu ve 400 dolar hedef fiyatını korudu.
CoreWeave hisselerindeki %15’ten fazla düşüş, Mizuho’ya göre “üçüncü taraf bir veri merkezi geliştiricisinden kaynaklanan geçici bir tedarik zinciri gecikmesine bağlı yumuşak bir rehberliği” takip ediyor. Firma, bu sorunun “CRWV’ye özgü” olduğunu ve Oracle’ın operasyonlarıyla ilgisi olmadığını vurguladı.
Analistler şöyle belirtti: “Oracle, Ekim ayındaki AI World’de veri merkezi genişlemesinin (Abilene, TX) planlandığı gibi devam ettiğini yineledi.” Ayrıca şirketin “beklentileri aşmak için iyi bir konumda olduğunu” eklediler.
Mizuho, CoreWeave’in sonuçlarının Oracle için birkaç olumlu sinyali pekiştirdiğini belirtti. Analistler, “AI hesaplama talebi arzı önemli ölçüde aşmaya devam ediyor” diye yazdı. CoreWeave, birikmiş siparişlerinin yıllık bazda %85 artarak 56 milyar dolara yükseldiğini bildirdi.
Mizuho’ya göre bu durum, Oracle’ın “büyük ölçekli eğitim ve çıkarım iş yükleri arttıkça RPO tabanını genişletmek için iyi bir konumda olduğu” görüşünü destekliyor.
Not ayrıca, CoreWeave’in ilk büyük GPU sözleşmesinin “orijinal anlaşmanın yaklaşık %5’i dahilinde bir fiyatla” yeniden imzalanmasıyla “H100 fiyatlandırmasındaki dayanıklılığı” da belirtti. Bu durum fiyatlandırmanın “dirençli kaldığını” gösteriyor.
Genel olarak, Mizuho, Oracle’ın temellerinin güçlü kaldığına inanıyor ve “esnek finansman seçenekleri” ile disiplinli veri merkezi inşasını örnek gösteriyor.
Analistler şu sonuca vardı: “Mevcut zayıflığı, FQ2 açıklaması öncesinde bir alım fırsatı olarak görüyoruz.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
